硅谷银行事件起因是什么？类似事件会影响爱尔兰基金吗？

发布日期：2023-03-29

硅谷银行SVB 事件缘于货币宽松和科技热潮下的快速扩张。 SVB 的核心业务为"吸收初创企业存款，并向风投公司和创业公司提供贷款"，商业模式并不完善。疫情后，美联储为应对经济衰退而采取零利率政策，风投活动和初创科技公司迅速发展。这意味着，硅谷银行的客户手上囤积了大量资金。因此，硅谷银行的存款规模也随着风险投资的火热而水涨船高。

创业公司在获得融资后，通常将资金存放在硅谷银行。一旦这笔资金用于投资或其他支付行为，硅谷银行需要将其划转至其他美国银行。美联储加息以来，风投行业迎来"寒冬"。 SVB 客户的融资速度已经赶不上花钱的速度， SVB 面临存款不断流失的困境。2021第四季度后，SVB 的存款规和"在管客户资金（ TCF )"规模均不断下滑，直至资不抵债，宣布破产。

很多客户会担心，硅谷银行等类似事件会影响爱尔兰基金吗？移路邦来为您解析！

爱尔兰基金存托机构是 SEI ，基金与 SEI INVESTMENTS - DEPOSI - TARY AND CUSTODIAL SERVICES ( IRELAND）LIMITED 托协议，该机构本身就受爱尔兰央行监管，而基金在存托银行开立账户，且签署存托协议后，投资人资金与银行本身吸储资金分割，是单独的账户，这部分资金不能放贷或随意挪用，目的是为了保护投资人资金的安全性。 SEI 与 SVB 等商业银行的经营模式有本质区别：商业银行以存贷利差赚取收益，资产负债率通常在90％以上，即商业银行的资产中超过90％都是债务。因此，硅谷银行是一家商业银行，此次也是一个单独的案例，不会复制。因此不会影响到欧洲银行，包括爱尔兰基金存托银行。

欧美银行监管有哪些差别？

大部分国家央行都有"存款准备金"制度，即必须锁死一部分钱在央行，不能用于放贷。中国的存款准备金率为7.8％左右（加权平均）。

在美国银行体系中，中小银行准备金天然相对稀缺。高利率环境使储户倾向于将存款转移至货币基金或自行购买债券以获取较高收益，存款流失使中小银行准备金进一步下降。面对美联储的缩表，中小银行流动性较差，且负债端比较脆弱。

而欧洲央行实施双层准备金利率制度，是指将银行的存款分为两个层次，每个层次分别适用不同的准备金利率。

具体来说，欧洲央行规定了一个较低的准备金利率，适用于银行的一部分存款，这部分存款被称为免费准备金。对于超过免费准备金部分的存款，则适用较高的准备金利率。

这一制度的目的是鼓励银行将更多的资金用于放贷和投资，促进经济增长。同时，这也可以促使银行更加审慎地管理其资产和负债，避免风险暴露。

总的来说，欧洲央行实施双层准备金利率制度是为了平衡货币政策的实施和金融稳定之间的关系，以及提高金融体系的韧性和抗风险能力。