2021年，高净值人群面临的问题有哪些？

发布日期：2021-11-24

对于高净值客户来说，2021年充满了机遇与挑战。由于国外因素的影响，全球疫情持续反复，国际形势错综复杂，一些国家将出台新的税收/移民政策；国内经济逆势上升，自贸港优惠政策相继出台，《民法典》正式生效。上述这些因素对高净值个人和他们的家庭成员的财富规划有很大影响。为了更好地抓住机遇，迎接挑战，我们整理了2021年值得高净值客户关注与思考的几个问题。

1. 我们的家庭很有可能面临婚姻的风险，所以要考虑到他们的财产继承问题

2021年1月1日，民法典正式生效。该法增加或充实了打印遗嘱、录音录像遗嘱、遗产管理人、不动产居住权等内容，为家族财富的继承提供了新的形式和可能。在高净值客户财富积累到一定量的时候，富裕家族的传承规划都应该提到或者再一次加以审视。此外，民法还对夫妻共同财产的规定作了进一步规定，包括认定夫妻债务，并设置了离婚冷静期。对于高净值人群来说，婚姻安排和变更会涉及到较大的财产利益，甚至会影响家族企业的稳定和生存。创一代代的夫妻关系和感情关系、家庭后代成员的婚恋、接班等也必须进行理性面对和事先计划。

2. 信托业面临着转型的挑战，以自然人为受托人或迎来发展

家庭信托业是高净值人群青睐的重要继承工具之一。从我国过去的实践来看，信托的制度功能与投资理财的产品属性混为一谈，作为一种民事信托关系的受托人与持金融牌照从事特定的投融资服务业务。造成市场误以为家族信托只不过是改名换姓的信托产品或其他理财，或家族信托必须依靠信托公司，限制了家族信托的发展前景与空间。伴随着《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(《资管新规》)的出台，我国信托业自身也面临着转型和挑战，银行进一步发力财富管理。随着高净值人群对财富传承需求的日益迫切，单纯依靠持有金融牌照的信托公司来建立家族信托安排已不能满足各方的客观需要，因此，在这一趋势下，由自然人或其他非金融机构作为家族信托的受托人应运而生。在法律层面上，自然人不存在作为家族信托受托人的实际障碍。由于税收的优点，投资选择的多样性，自然人作为受托人的家族信托，或将在市场各方的共同推动下，得到更多、更广泛的应用。这类家族信托具有设立资产门槛较低、成本更可控、可置资产类型更丰富、税务筹划效果更优等优点。

3. CRS+FATCA+离岸岛经济实质合规，全球信息透明度进一步提高

世界范围内打击跨国逃税的总趋势是，国际会计信息交流和离岸地经济实质合规不断推进。到2021年2月为止，CRS的会员辖区已超过100个，世界上激活了3600个双边交易关系，中国与超过95个国家(地区)结对成功并进行帐户信息交换。与此同时，2021年也是拜登上台执政的第一年，在他的执政期间，他将进一步推动美国与其他国家进行双边情报交流。另外，从2019年起，开曼群岛、英属维尔京群岛等离岸岛开始实施《经济实务法》，要求在境外注册成立从事某项活动的实体具有足够的商业实质，否则就会被罚款或注销，并给传统壳公司带来巨大挑战。总之，2021年全球信息透明度将进一步提高，依靠信息不透明不对称的税务安排将面临更大风险，需要对相关架构进行及时审查和整理。

4. 由于疫情的影响，国际政治形势日趋复杂，全球身份规划需要考虑更多的因素

据联合国统计，2020年的新冠疫情使全球经济萎缩4.3%，其影响比2009年金融危机大一倍，在这一过程中，疫情预计将继续对经济产生消极影响，中国综合实力进一步增强，中美、中澳之间的政治关系日趋复杂；这一年也是英国退欧后的第一年，也是执政党自由民主党在德国举行大选的第一年。当前国际形势错综复杂，部分国家的移民政策和税收政策发生了变化。举例来说，塞浦路斯关闭"黄金护照"项目，原因是向犯罪份子提供帮助，马耳他最近推出了新版永居项目，澳大利亚将提高188A投资移民项目中对中小型企业十分友好的188A投资移民计划，而在拜登上台后，美国可能会推出移民新政。哥伦比亚、乌拉圭等拉丁美洲国家对富人征收财产税等。2019年，中国高净值人群在安排或调整自己或家庭成员身份时，所要考虑的因素会更多、更复杂，不仅要考虑税收，再从政治稳定和经济发展前景两个方面考虑，海关、旅游方便，双重国籍或多重国籍之间的国籍冲突。

5. 跨界理财通试点，中国香港金融优势会不会持续，高净值客户应该迁入新加坡？

作为亚洲金融中心，中国香港不仅与国际金融秩序接轨，也与大陆文化相融合，一直是高净值人士制定财富计划的重要战略地。2020年6月29日，中国人民银行和香港金管局和澳门金管局发布了《粤港澳大湾区跨境理财通》试点方案的公告。随着跨境理财通的试点，更多的家族财富将会进一步集中到中国香港。不过，在吸引中国高净值家族财富方面，新加坡同样具有税收透明优惠、法律制度健全、对家族办公室给予各种优惠和豁免政策等优势，是中国香港在亚太地区强有力的竞争者。

6. 全球性的疫情继续，如何调整下一代的留学计划？

世界范围内的疫情，虽然各国都在组织开展各种防疫工作，疫苗研发和接种也在逐步推进，但这一轮疫情仍未完全控制，疫苗的持续有效性仍在研究探索中。因所采用的防疫措施和时间不同，各国目前感染人数和感染风险明显不同，疫情给各国所进行的留学计划带来的影响也不尽相同。2021年，对孩子仍有留学计划的高净值家庭，应谨慎、详细地评估留学国的疫情风险、有关学校及所在地区的控制措施及效果，然后确定是否需要调整规划。

7. 跨境资产的持有、征税与传承要适时梳理

全球配置资产是世界各地高净值人士的共同选择，中国客户也不例外。不过，购买跨国界资产时要慎重考虑，购买的资产也需要相关管理。进行投资前，应对目标投资国的相关法律规定及税收责任意识有所了解。就持有方式而言，以不同的方式持有跨国界资产(个人直接持有，有限合伙，有限责任公司，信托都可以做持有结构)，相应的税收责任可能会非常不同。仅通过研判有关法税规定后，才能确定究竟采取哪一种持有方式。为了避免双重征税，在各国对居民所得的全球课税这一普遍规定下，如何解决双重征税问题，是通过国内税法减免还是利用双方税收条约，都需要专业意见。与此同时，这些高净值人士在失能或离世后，其全球财富究竟应如何传承，做涉外遗嘱还是家族信托，相关遗产税有多少，是否提前筹划等问题，都是需要提前考虑。